Em vez de prejudicar as ambições da China no setor de semicondutores, sanções dos EUA podem estar inadvertidamente acelerando seu avanço, afirma relatório — segundo a publicação, medidas de Washington podem estar fortalecendo o mercado chinês de chips
Um novo relatório afirma que as sanções e restrições impostas pelos Estados Unidos ao mercado de semicondutores com o objetivo de conter o crescimento da China podem estar, na verdade, impulsionando um aumento na indústria própria de semicondutores do país asiático, construindo um ecossistema mais sólido e, de forma não intencional, acelerando as ambições chinesas no setor.
Segundo informações divulgadas pelo Digitimes, apesar de os EUA e a China terem concordado em um acordo comercial de 90 dias para suspender as tarifas mais duras entre as duas nações, “as tensões no setor de semicondutores estão aumentando”.
O Digitimes afirma que o aumento das tensões tem colocado novamente sob escrutínio os fabricantes taiwaneses de substratos de circuitos integrados (IC substrates) que operam na China, revelando dúvidas quanto à eficácia das sanções norte-americanas.
Como destacado no relatório, a cadeia de suprimentos de substratos em Taiwan apresentou resultados surpreendentemente fortes no primeiro trimestre de 2025. Segundo o Digitimes, uma “disparidade clara” na posição das empresas em Taiwan em comparação com as da China revela a possibilidade de que “o ecossistema semicondutor chinês esteja acelerando sua ascensão, mesmo sob as restrições impostas pelos EUA”.
Conforme o relatório destaca, o presidente Trump abandonou as regras escalonadas de difusão de chips do governo Biden em favor de uma proibição ampla sobre o uso global dos chips de inteligência artificial da Huawei, o Ascend, além de medidas para impedir a exportação de outros chips de IA para a China — uma decisão que o CEO da Nvidia, Jensen Huang, classificou como “um fracasso”.
O relatório destaca os contrastantes desempenhos da Unimicron e da Zhen Ding Technology. A primeira registrou baixa utilização da capacidade de alta tecnologia em suas fábricas na China, como resultado das restrições mais rígidas aos chips. O principal fabricante mundial de substratos de IC viu uma recuperação nos pedidos em suas instalações em Taiwan, compensando a queda, mas executivos continuam preocupados de que sanções crescentes possam levar à perda permanente de negócios de alto valor provenientes do setor premium de eletrônicos da China.
Por outro lado, a Zhen Ding – citada como exemplo central da teoria de que as sanções estão impulsionando a indústria de chips chinesa – está registrando forte dinamismo em mercados domésticos na China. A empresa atribui sua estratégia de “China para a China” (priorizando produção local para atender à demanda interna) como fator fundamental para um aumento anual de receita de 30% em sua divisão de substratos.
De acordo com o Digitimes, o aumento contínuo da demanda na China pode permitir que a Zhen Ding aproveite sua unidade fabril em Kaohsiung, em parques de inteligência artificial, para atender às necessidades do mercado, revertendo o fluxo tradicional da cadeia de suprimentos.
Para observadores do setor citados no relatório, o resultado é o que chamam de “paradoxo crítico”. O Digitimes afirma que “em vez de prejudicar as ambições da China no setor de semicondutores, as sanções dos EUA podem estar inadvertidamente acelerando-as”, com a demanda doméstica e a localização da cadeia de suprimentos criando um ecossistema resistente que “pode se tornar ainda mais forte diante da adversidade”.
Essa visão reflete amplamente os comentários recentes do CEO da Nvidia, Jensen Huang, sobre a proibição das exportações de chips de IA. Como mencionado, ele considerou as medidas um fracasso e destacou especificamente que empresas estão recorrendo a concorrentes chineses da Nvidia para suprir a carência de chips desenvolvidos nos EUA, como o H20, beneficiando seus rivais em vez de prejudicar a indústria como um todo.
Recentemente, um relatório afirmou que a Nvidia planeja lançar novas soluções baseadas na arquitetura Blackwell para o mercado chinês no final deste ano, substituindo o modelo H20.ai, bloqueado pelas restrições.
