A Construção e Engenharia Odebrecht entrou com pedido de recuperação judicial nesta quinta-feira (27), devido à dívida estimada em US$ 4,6 bilhões, cerca de R$ 25,4 bilhões na atual cotação do dólar.
Em nota, os advogados da empresa informam que a reestruturação de ativos foi concebida apenas no Brasil e não afeta a execução dos contratos novos ou em andamento. Atualmente, a Construção e Engenharia Odebrecht soma 31 obras em curso, sendo 21 delas no país e 10 no exterior.
O processo almeja ainda a renegociação de um financiamento de R$ 650 milhões modalidade DIP Financing (debtor-in-possession), que se trata de um aporte de caixa protegido judicialmente. Este montante será destinado para equacionar o endividamento existente; reforçar o fluxo de caixa da Construção e Engenharia Odebrecht; e assegurar capital de giro para viabilizar a conquista de novos projetos.
O BTG Pactual está em processo de negociação para emprestar entre R$ 50 milhões e R$ 100 milhões para a companhia.
Desde o final de 2023, nas demonstrações financeiras, a Construção e Engenharia Odebrecht apresenta dificuldades, justificadas pela redução de gastos públicos em grandes projetos após a pandemia de Covid-2019 e pela falta de crédito para infraestrutura.
A Construção e Engenharia Odebrecht é a divisão de negócios responsável pelos serviços de engenharia civil e construção pesada do Novonor, o atual nome do Grupo Odebrecht, que está em recuperação judicial desde 2019.
Confira a nota na íntegra:
A Construção e Engenharia Odebrecht iniciou hoje etapa formal para reestruturação de passivos e viabilização de aporte de caixa, por meio de recuperação judicial, visando a equalização da sua estrutura de capital. A iniciativa visa permitir o equacionamento da dívida e, ao mesmo tempo, incrementa seu fluxo de caixa dentro de um contexto favorável de retomada dos investimentos no setor de infraestrutura e construção pesada, que já se reflete no novo ciclo de crescimento da companhia.
A reestruturação foi concebida com perímetro restrito ao ambiente Brasil. O processo não afeta a rotina operacional dos contratos em curso ou a execução de novos. Atualmente, a Construção e Engenharia Odebrecht possui 31 obras ativas, sendo 21 no Brasil e 10 no exterior, empregando mais de 15 mil profissionais diretos e indiretos, com uma carteira de projetos assinados de US$ 4,6 bilhões, podendo superar US$ 5 bilhões no presente ano. De 2020 a 2023, a ampliação média anual da carteira de projetos foi de 60%, marca que será superada no exercício atual.
O formato para viabilizar a concessão do crédito por investidor financeiro foi o financiamento na modalidade DIP Financing (debtor-in-possession), um aporte de caixa que ocorre num ambiente protegido sob supervisão judicial. O financiamento em negociação pode chegar a R$ 650 milhões, e será destinado para: (i) equacionar o endividamento existente; (ii) reforçar o fluxo de caixa da Construção e Engenharia Odebrecht; e (iii) fomentar suas atividades, com a injeção de liquidez para financiar projetos, obter garantias e assegurar capital de giro para viabilizar a conquista de novos projetos.
Tendo em vista as negociações prévias com parte expressiva dos principais credores financeiros, a recuperação judicial poderá ser implementada de forma mais célere e controlada, em prazo inferior àquele usualmente necessário em iniciativas desse porte. “O foco central é reestruturar US$ 4,6 Bi em passivos financeiros e operacionais, além de operações antigas dentro do mesmo grupo (intercompany)”, detalha Lucas Cive, CFO da empresa.
“Esta estrutura mostrou-se como a mais apropriada para adequação dos passivos e viabilização de uma captação de novos recursos”, afirma Maurício Cruz Lopes, presidente da Construção e Engenharia Odebrecht. “A iniciativa fortalece a Construção e Engenharia Odebrecht não apenas nos projetos em andamento e na conquista de novos, como também no atendimento a credores e fornecedores”.
A formatação da reestruturação e da parceria para aporte de caixa é resultado de um amplo planejamento construído com a participação de algumas das mais experientes assessorias especializadas, como Lazard, Cleary Gottlieb, E. Munhoz Advogados, RK Partners e Stocche Forbes Advogados.
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