Recessão na demanda chinesa, concorrência dos sintéticos e reflexos da pandemia deixam a sul-africana De Beers com estoque recorde de diamantes
O grupo De Beers acumulou seu maior estoque de diamantes desde a crise financeira de 2008, evidenciando o desafio da empresa em reavivar a demanda por joias que, por muito tempo, foram vistas como o auge do luxo.
Uma recessão na demanda chinesa, a concorrência crescente dos diamantes cultivados em laboratório e o legado dos bloqueios pandêmicos, que reduziram o número de casamentos, deixaram o maior produtor de diamantes do mundo em receita com um estoque avaliado em cerca de US$ 2 bilhões.
Segundo a empresa, o tamanho do estoque, que não havia sido relatado anteriormente, permaneceu em torno de US$ 2 bilhões durante grande parte do ano.
“Tem sido um ano ruim para as vendas de diamantes brutos”, afirmou o CEO Al Cook.
A recessão prolongada na demanda, que começou com a pandemia de Covid-19, forçou a De Beers a tomar medidas para conter a oferta de pedras preciosas. A empresa reduziu a produção de suas minas em cerca de 20% em relação aos níveis do ano passado e cortou preços no mais recente leilão realizado neste mês.
Os leilões são usados para vender diamantes brutos, ou não lapidados, a um grupo de cerca de 50 compradores certificados conhecidos como sightholders, os negociantes mais influentes da indústria.
Com uma força de trabalho de 20 mil pessoas, a De Beers tem sido uma força dominante no mercado de joias de diamante, avaliado em US$ 80 bilhões, desde sua fundação no final do século XIX. A receita do grupo caiu para US$ 2,2 bilhões no primeiro semestre deste ano, em comparação com US$ 2,8 bilhões no mesmo período de 2023.
Sua maior rival, a russa Alrosa, enfrentou sanções impostas às exportações de diamantes russos pelos países do G7, como consequência da invasão em larga escala da Ucrânia em 2022.
As dificuldades no mercado de diamantes surgem em um momento em que a De Beers está prestes a ser separada de sua controladora, a Anglo American. O grupo minerador da FTSE 100 prometeu desmembrar a De Beers após rejeitar uma oferta de aquisição de £ 39 bilhões da rival BHP neste ano.
O CEO da Anglo, Duncan Wanblad, alertou que a venda ou oferta pública inicial da De Beers pode ser complicada pelo estado enfraquecido do mercado de diamantes.
Para impulsionar as vendas, a De Beers lançou em outubro uma campanha de marketing focada em “diamantes naturais”, ecoando suas famosas campanhas publicitárias da segunda metade do século XX.
Cook, que assumiu a liderança da De Beers em fevereiro de 2023, disse que, enquanto o grupo se prepara para ser desmembrado, aumentará os investimentos em publicidade e varejo, incluindo a expansão de sua rede de lojas de 40 para 100 globalmente.
“O reinício dessa enorme campanha de marketing de categoria… acho que é um indicador precoce de como será uma De Beers independente”, comentou Cook.
“Com a independência, teremos a liberdade de focar no marketing com a mesma intensidade que focamos na mineração”, acrescentou. “Este parece ser o momento certo para investir no marketing e fortalecer nossas marcas e o varejo, mesmo enquanto reduzimos os investimentos em mineração.”
A demanda fraca na China foi um fator significativo este ano. Em um sinal da fragilidade de um mercado que normalmente importa diamantes, joalheiros chineses passaram a exportar pedras lapidadas para reduzir seus próprios estoques.
A concorrência dos diamantes cultivados em laboratório, que custam cerca de um vigésimo do preço de uma pedra natural, também cresceu, especialmente nos Estados Unidos. O país é o maior mercado de diamantes do mundo e responde por cerca de metade das vendas da indústria.
Cook insiste que o próximo ano pode trazer uma “recuperação gradual” globalmente, incluindo nos EUA.
“Vemos sinais emergentes de uma recuperação no varejo [nos EUA] em outubro e novembro”, afirmou este mês, destacando dados de cartões de crédito que mostraram um aumento nas compras de joias e relógios.
Paul Zimnisky, analista independente do setor, disse que as vendas de diamantes brutos da De Beers devem cair cerca de 20% este ano, após uma queda de 30% em 2023.
“Dado o baixo patamar, qualquer recuperação no comércio deve resultar em algum crescimento relativo em 2025”, afirmou, acrescentando que espera um aumento de cerca de 6% nas vendas globais de joias de diamante, para US$ 84 bilhões no próximo ano.
